以色列主权财富基金2024年资产达20亿美元 投资回报率11.5%

以色列财政部今日发布的《以色列公民基金年度报告》显示，截至2024年底，该国主权财富基金"公民基金"资产规模约为20亿美元。2024年该基金以美元计价的投资回报率为11.5%，自成立以来年均回报率达11.7%。

以色列公民基金是一个主权财富基金，负责管理国家自然资源利润征税收入，并将其投资于海外金融资产。该基金利用自然资源产生的国家财政收入来增强经济实力——促进可再生能源、研发，长期推动内盖夫地区就业并惠及以色列公民。

该基金还旨在为国家提供经济危机时期的安全网，同时应对自然资源收入过度增长可能对经济造成的负面影响。

《以色列公民基金法》于2014年颁布。在征税累计金额达到10亿谢克尔（该法律生效条件）后，基金于2022年6月正式启动运作（比原计划推迟数年）。2022年基金收益率为1.2%，约1000万美元；2023年收益率达17.5%，约1.495亿美元，表现尤为突出。

根据《自然资源利润税法》规定，2024年国家财政收入存入该基金的总额约为4.17亿美元。2023年，基金向2023-2024财年国家预算转移了约3360万美元。

2024年基金资产表现亮眼

财政部报告指出，2024年对基金资产而言是表现良好的一年，部分归因于唐纳德·特朗普当选美国总统及年底股价上涨。多数资产录得正收益，其中股票以两位数回报率领先长期投资平均水平。非投资级公司债券表现优于政府债券，而中长期政府债券收益率上升导致其回报低于短期债券。

基金资产由以色列央行专门管理部门负责投资，按照既定政策配置于海外资产和外汇。2023年底资产组合为60%股票+40%债券，2024年调整为70%股票+30%债券。

基金收益主要来自发达国家股票投资（占股票总投资近90%），尤其是美国"科技七巨头"的表现。发达国家股票表现整体优于新兴市场股票。

报告未具体说明资金用途。未来几年，基金资产价值的3.5%将用于社会、经济和教育领域国家预算项目，2025年计划拨款1.89亿谢克尔。

在近期2025年预算讨论中，基金资金使用引发争议——尽管议会法律顾问萨吉特·阿菲克裁定该分配不符合法律精神，但公民基金监督委员会仍批准了财政部长贝扎莱尔·斯莫特里赫提出的1.89亿谢克尔拨款方案，其中200万谢克尔将拨付给基利亚特什莫纳的希斯尔犹太经学院。