邮储银行穿越周期方法论：深挖差异化发展护城河

　　如何增强穿越周期的能力？这是摆在银行业面前的一道必答题。

　　受LPR、存量房贷利率下调、“报行合一”政策等因素叠加影响，银行业今年上半年面临更大的压力。国家金融监督管理总局官网8月9日公布的数据显示，上半年银行业净息差进一步收窄至1.54%。

　　近期，邮储银行公布了2024年半年报，这家最年轻的国有大行依旧交出了一份稳健的成绩单：六大行中最优的净息差水平、行业领先的资产质量、持续增长中的利息净收入……

　　这份来之不易的“答卷”，缘于邮储银行持续构建和巩固差异化竞争优势。在9月2日举办的2024年中期业绩发布会上，邮储银行行长刘建军表示，“打造一家优秀的银行是一场需要坚持长期主义的‘马拉松长跑’，而为者常成、行者常至，作为一家百年传承、日新月异的大型零售银行，我们有决心、也有能力塑造发展新动能新优势，在任何环境下，都能形成自己差异化的优势，走出不一样的道路。”

　　差异化“增长引擎”

　　时至今日在论及中国银行业时，“同质化”这个词依然常被提及。面对复杂多变的市场环境，各家银行都在寻求新的增长引擎。

　　今年上半年，邮储银行资产总额突破16万亿元，营业收入和归母净利润分别为1767.89亿元、488.15亿元，盈利能力保持稳定。尤其在表征银行核心能力的净息差指标上，邮储银行以1.91%的水平，继续保持同业领先。

　　净息差优势的保持，得益于邮储银行的差异化发展。2022年年报中，邮储银行首提“五大差异化增长极”，两年多来，在全力做好科技、绿色、普惠、养老和数字金融“五篇大文章”的同时，邮储银行持续打造独有的竞争优势，在“三农”金融、小微金融、主动授信、财富管理、金融市场五大差异化增长极带动下，不断塑造新动能、新优势。

　　五大差异化增长极中，“三农”金融摆在了首位。拥有近4万个网点，覆盖了全国99%的县(市)，服务6.6亿个人客户，让邮储银行具有服务“三农”的独特优势。

　　在业绩发布会上，刘建军再次提到了“一个梦想”——要“让绝大多数农户都有邮储银行授信”。据他介绍，邮储银行上半年涉农贷款新增约1800亿元，余额超过2.2万亿元，占各项贷款的比重约25%；普惠小微贷款新增超过1300亿元，余额近1.6万亿元，占各项贷款的比重接近19%。

　　涉农贷款的快速增长，离不开主动授信线上运营能力的增强。自2022年9月启动以来，邮储银行目前主动授信名单库规模已超1.2亿人，主动授信贷款余额超2400亿元，不良贷款率控制在0.5%以内。刘建军透露，今年6月末，“三农”主动授信项目贷款余额是1751亿元，本年净增687亿元，增速超过60%。总的来看，截至半年末，邮储银行差异化增长极信贷余额超5万亿元，在各项贷款新增中占比达到62%，RAROC(风险调整后收益率)较高的“两小”贷款同比增速超过18%，余额占比较年初提升1.37个百分点。

　　据悉，邮储银行接下来将大力推进特色产业精准开发，大力发展产业贷，按照“一产业一方案”的总体思路，对每个县域的主要农业产业进行梳理，摸清摸透产业情况，并寻找可介入的市场机会，着重融入产业链条，提供全产业链金融服务。截至6月末，邮储银行面向个人客户的产业贷余额2206亿元，本年净增881亿元。

　　寻找“市场缝隙”

　　竞争战略之父迈克尔·波特曾说：“最好的战场是那些竞争对手尚未准备充分、尚未适应、竞争力较弱的细分市场。”

　　“寻找市场缝隙”，不仅是邮储银行对如何稳住利息净收入开出的“解方”，也是该行面对信贷优质资产竞争非常激烈的现况，找出的一个差异化发展新方向。“在经济结构调整、转型升级、新旧动能切换中，蕴含着大量的市场机遇，尤其是跨行业、跨区域、跨市场、跨资本、跨板块的市场缝隙大、金融需求多，抓住就能顺势而上、抓不住只能随波逐流。”刘建军说道。

　　据介绍，邮储银行推出了“十大缝隙”，指导全行寻找“量价险”均衡发展的客户，目前已经初见成效。这些措施既满足了客户需求，为经济发展注入金融“活水”，同时也带来比较满意的收入。

　　值得一提的是，对于“量价险”的均衡发展，邮储银行上半年在风险管理方面始终秉承审慎稳健的风险偏好，逐步构建精准、及时、全面的智能风控体系。截至今年6月末，邮储银行不良贷款率0.84%，关注类贷款占比0.81%，不良贷款生成率0.74%，资产质量保持平稳；拨备覆盖率325.61%，风险抵补能力充足。

　　“在保持风险控制能力的前提下，细分市场和客群，力争在市场缝隙和局部领域构筑经营特色，坚持走差异化发展之路。”邮储银行副行长徐学明在业绩发布会上表示。

　　强化科技赋能

　　察势者明，趋势者智，驭势者赢。存量市场下，银行需要借助数字技术突破产品和服务同质化的桎梏，结合自身禀赋特点，提高差异化竞争能力。

　　半年报显示，邮储银行上半年全面投产上线新一代公司业务核心系统，自主研发系统占比76.86%，同比提高17个百分点。围绕五大差异化增长极，邮储银行科技团队持续构筑差异化竞争力，打造差异化发展特色，包括：

　　传统“三农”服务与创新碰撞出火花。视频作业服务系统打造“三农”信贷视频自助签约新模式，业务办理效率提升约70%。构建“三农”特色主体及业务运营管理系统，实现客群分析、策略调度、资源管理、五大客群营销打卡、邮银协同业务、经营复盘等“三农”运营线上化闭环管理。

　　以数字化破解小微金融服务难题。推动小微金融业务线上化，实施E支用创新业务模式，实现客户电子渠道“秒级放款”，满足客户随支随还的用款需求，截至今年6月末，E支用业务结余超2000亿元，本年累计放款6.42万笔。以区块链、物联网技术打造小微金融专属服务系统，形成企业间链网，消除小微企业服务信息差，提高小微企业金融服务成功率。

　　助力主动授信业务发展。主动授信已在柜面、ITM、智能外呼等14个渠道投放，实现线上线下全渠道营销链路建设，提升名单挖掘和营销投放效率。

　　强化财富管理工具应用。财富中台借助AI增强投资组合专业能力，提升个人财富报告智能化水平。持续推广和优化CRM平台，重构综合营销绩效管理系统，推动综合营销模式向智能化转型，系统日均交易量1.15亿笔。

　　深耕金融市场业务，提升综合服务能力。“邮你同赢”同业生态平台通过数智融合，着力建设业务场景、交互场景、工具场景相交融的综合化服务体系，为客户提供全渠道、全业务品种的一站式金融服务，深挖金融数据背后的运营价值，赋能该行同业业务发展。电子化交易系统进一步整合交易渠道，上线货币市场交易机器人，形成自动化处理机制，节约工时约94%；搭建智能化雏形，提升交易精细化管理水平。

　　“我们强化科技赋能，超8000台自助设备和超9000台移动展业设备接入‘云柜’模式，‘云柜’服务的客户达445万人次。”刘建军在业绩发布会上介绍。

　　邮储银行深知，在市场竞争非常充分的今天，没有差异化的发展道路，没有特色化的竞争优势，一切只能是镜中花、水中月。但正所谓事不避难、道不避险，该行将坚持践行长期主义，坚持做“难而正确的事”，努力构建特色竞争优势。谁谓河广？一苇杭之。