摩洛哥经济发展现状 （一）经济总量

作者：中商产业

近年来，中摩关系持续升温，经贸合作势头良好。两国建立了战略伙伴关系，签署共建“一带一路”合作规划。摩洛哥同中国开展经贸合作的意愿不断提升，两国各领域、各层面交流日益密切。汽车零部件、新能源等一批为欧美厂商配套的中国生产企业陆续落户摩洛哥，中国对摩洛哥的投资有望成为双边经贸合作的新支点。本文从摩洛哥经济发展现状、摩洛哥主要产业发展现状、摩洛哥进出口贸易情况、摩洛哥投资环境分析、中资企业在摩洛哥投资合作策略五个方面做出详细的分析。

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摩洛哥经济发展现状

（一）经济总量

摩洛哥是以第三产业经济为主、中等收入水平的发展中国家，是非洲第五大、北非第三大经济体。2003年以来，摩洛哥经济保持稳定增长。摩洛哥2022年GDP为13418亿迪拉姆，增长率为1.1%。摩计划高专署数据显示，摩2023年经济增长率为3.2%。

来源：世界银行、摩计划高专署、中商产业研究院整理

来源：世界银行、摩计划高专署、中商产业研究院整理

（二）三次产业结构

摩洛哥农业、工业、服务业增加值在GDP的占比分别为10.7%、27.2%、51.3%。

来源：世界银行、摩计划高专署、中商产业研究院整理

（三）资本形成、消费、净出口占GDP的比重

据世界银行数据，摩洛哥资本形成、消费、净出口占GDP比重分别为32.28%、79.31%和-11.59%。

（四）通货膨胀率

据世界银行数据，2023年摩洛哥通货膨胀率为6.1%。

来源：世界银行、中商产业研究院整理

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摩洛哥主要产业发展现状

（一）重点/特色产业

来源：中商产业研究院整理

（二）数字经济产业

摩洛哥电信基础设施和数字技术科研水平均位于非洲前列，但数字经济的技术转化和市场应用相对滞后。近年来，摩洛哥政府高度重视数字经济发展。2017年12月，成立国家数字化发展署，专门负责制定国家数字经济发展规划，目标是将摩洛哥建设成为非洲数字经济的中心。当前，数字经济开始向摩洛哥的三种传统产业渗透，但更多的是个别技术的试点应用，还未推广。在农业领域，以磷酸盐集团（OCP）为首的大型国有企业积极开展智慧农业试点工作，推广智能施肥、精准灌溉等技术；在工业领域，航空、汽车、可再生能源等高端制造业领域的外资企业将工业4.0经验引入摩洛哥，带动摩洛哥本土制造业提高工厂数字化和智能化程度；在服务业领域，疫情期间摩洛哥本土电子商务快速发展，服务外包日益成为摩洛哥创造青年就业的龙头产业；摩洛哥各大银行在移动支付领域进行尝试，不断普及手机银行、电子钱包等业务；电信运营商则积极布局大数据、云计算、数据中心等新技术领域，开展5G试点运营。

（三）绿色经济产业

摩洛哥政府重视绿色可持续发展理念。近十年来，摩洛哥上马了大批光伏光热、风电和水电项目，可再生能源总装机容量达到3700兆瓦，占总发电能力的34.6%，在非洲列第三位，仅次于南非和埃及。摩洛哥在可再生能源领域注重引进国际先进技术和管理理念，其中水电领域建成装机容量为464兆瓦的大型抽水蓄能电站STEP d’Afourer；太阳能领域建成装机容量为580兆瓦的Noor Ouarzazate光伏光热综合体项目，正在建设装机容量为1600兆瓦的Noor Midelt项目；风能领域建设有11个风电场，国际风电巨头西门子歌美飒于2018年在丹吉尔汽车城投资设厂，生产风电叶片。近期，摩洛哥还在积极与德国、葡萄牙等国家开展关于绿色氢气开发的合作。除可再生能源领域外，摩洛哥还在积极推广电动车技术。2017年，比亚迪与摩洛哥政府签署合作备忘录。2020年，PSA摩洛哥工厂开始生产电动车型Citroën AMI。2023年，摩推出首台自主制造的氢能汽车原型车NamX。

（四）重要企业

目前，摩洛哥没有进入世界500强的企业。有2家企业跻身2020年《福布斯》全球企业2000强，分别是Attijariwafa银行（第1138位）和人民中央银行（第1813位）。在《青年非洲》杂志进行的非洲500强企业排名中，OCP公司系摩排名最高企业，位列第15名。

来源：《青年非洲》、中商产业研究院整理

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摩洛哥进出口贸易情况

（一）对外贸易

1．货物贸易

（1）货物贸易规模

据摩外汇管理局数据，摩洛哥货物贸易总额为1149亿美元，同比（下同）增长20.8%。其中，出口额423亿美元，增长15%；进口额726亿美元，增长24%。贸易逆差303亿迪拉姆，增长51%。

（2）货物贸易商品结构

来源：摩外汇管理局、中商产业研究院整理

（3）主要贸易伙伴

来源：全球贸易观察、中商产业研究院整理

2．服务贸易

据摩洛哥外汇管理局数据，摩洛哥服务贸易总额为326.7亿美元，同比上升51.6%，服务贸易顺差113亿美元，同比上升82.2%。

（二）中摩贸易

1．中摩贸易规模

据中国海关统计，2022年中摩双边货物贸易额为66.5亿美元，同比增长2.2%。2023年，中摩双边货物贸易额为74.4亿美元，同比增长13.9%。

来源：中国海关总署、中商产业研究院整理

2．中摩贸易顺差

2022年，中国对摩出口额57.4亿美元，同比增长0.9%；中国自摩进口额9.1亿美元，同比增长11%。2023年，中国对摩出口额为64.5亿美元，同比增长14.8%；中国自摩进口额为9.8亿美元，同比增长7.9%。

来源：中国海关总署、中商产业研究院整理

3．中摩贸易主要商品

2022年，摩洛哥向中国出口的前五大商品是电机及零件、矿产品、铜制品、非针织或非钩编服装、动植物或生物油脂分解产品，合计占摩洛哥对中国出口的88.84%。摩洛哥自中国进口的前五大商品是电机及零件、核反应锅炉及车辆零件、家具及钢铁制品，合计占摩洛哥自中国进口的51.58%。

来源：中商产业研究院整理

04

摩洛哥投资环境分析

（一）投资吸引力

来源：中商产业研究院整理

（二）金融环境

摩洛哥金融体系在北非地区比较发达，由中央银行、商业银行、投资银行及非银行金融机构组成。中央银行为马格里布银行（Bank Al-Maghrib）。截至2019年末，摩洛哥共有银行及非银行金融机构90家，其中，传统商业银行24家（包括伊斯兰银行5家），金融公司27家，离岸银行6家，小额信贷协会12家，支付机构19家，以及摩洛哥储蓄投资金融机构（CDG）和摩洛哥中央担保金融机构（CCG）。摩洛哥共有22家保险和再保险公司。

1．当地货币

（1）摩洛哥货币为摩洛哥迪拉姆（MAD），该货币不可自由兑换。

（2）2023年6月30日当地货币兑美元和欧元的汇率：1摩洛哥币=0.09948美元；1摩洛哥币=0.09256欧元。

（3）摩洛哥央行每日公布人民币与摩洛哥迪拉姆的汇率。2023年6月30日，摩洛哥迪拉姆/人民币元=0.73142。

2．外汇管理

来源：中商产业研究院整理

3．银行和保险公司

来源：中商产业研究院整理

4．融资渠道

来源：中商产业研究院整理

5．信用卡使用

摩洛哥信用卡使用普及程度不高，但近年发展迅速。Visa和Master两大国际信用卡组织的信用卡均能在摩洛哥使用。2017年9月27日，银联国际与摩洛哥最大的商业银行Attijariwafa在卡萨布兰卡宣布，开通ATM受理业务，该行旗下所有ATM机支持银联卡，当地ATM机的银联卡受理覆盖率将从15%提升至45%。根据约定，Attijariwafa将实现旗下所有ATM机受理银联卡，这些ATM机遍布卡萨布兰卡、马拉喀什等各大城市和主要景区，将为入境游客持银联卡取款带来更多便利。另外，摩洛哥境内大部分商户都可以接受银联卡消费。

（三）证券市场

卡萨布兰卡证券交易所成立于1929年，是摩洛哥唯一的证券交易市场，也是非洲第二家证券交易场所（排在南非约翰内斯堡之后），经营股票、期货、债权交易、投资凭证、衍生工具和期货交易。2013年11月，摩根史丹利机构将卡萨证券交易所从新兴市场调至周边市场指数。截至2022年底，在卡萨布兰卡证券交易所上市的公司有76家，市值大约为6328亿迪拉姆。从市值看，排名前十的企业以银行业、电信业、矿业和建筑业公司为主。

（四）要素成本

1．劳动力工薪及供需

来源：中商产业研究院整理

2．土地及房屋价格

（1）土地成本

目前，摩洛哥各地的土地价格差距较大。仅以经济首都卡萨布兰卡为例，根据距离市中心的远近，购买土地的价格在每平方米1万至4万迪拉姆不等。原则上不允许外国人购买农业用地，只能租赁，租金视土地位置、灌溉条件、面积用途等因素而定。部分地区允许雇佣当地员工250人以上，而且投资金额高于1亿迪拉姆的农业项目购买农业用地。工业用地售价较高，卡萨周边约每平方米3500迪拉姆。

（2）商业房屋租金及售价

摩洛哥房屋价格因地产位置、档次和用途不同而存在较大差异。

来源：中商产业研究院整理

（3）住宅租金及售价

来源：中商产业研究院整理

3．建筑成本

2023年3月，摩洛哥的主要建材价格如下（以丹吉尔地区为例）。

来源：中商产业研究院整理

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中资企业在摩洛哥投资合作策略

（一）中资企业在摩洛哥开展投资合作应注意的问题

来源：中商产业研究院整理

（二）在摩开展投资合作方式

外国投资者（包括自然人或法人）在摩洛哥可以用以下方式投资：设立新公司，参股正在组建的公司，对现有公司增资认购，创立分公司或联络处，购买摩洛哥有价证券，用现金或商业债券注资到公司合伙人账户，不计息的短期资本贷款，按外汇管理制度给予外汇贷款，购买不动产或动产的使用权，用自有资金为工程项目融资，创建或收购个体企业，以实物形式作股本出资。近3年，尚未有中资企业在摩洛哥开展并购的案例。以上投资形式适用于任何经济领域。

（三）摩洛哥中资企业商会、华人社团和主要中资企业一览表

1．主要商协会

（1）摩洛哥中资企业协会

（2）摩洛哥华人华侨工商业联合会

（3）摩洛哥华人商会

2．主要中资企业

来源：中商产业研究院整理

（四）能够给中国企业提供投资合作咨询的机构

1．中国驻摩洛哥大使馆经商处

中国驻摩洛哥大使馆经商处地址：2, Cadi Mekki El Bitaouri, Souissi, Rabat, Maroc。

2．摩洛哥中资企业商/协会

摩洛哥中资企业商/协会地址：8 rue Aknoul Lotissement La Willaya,10 000, Rabat, Maroc。

3．摩洛哥驻中国大使馆

摩洛哥驻中国大使馆地址：北京市三里屯路16号。

4．摩洛哥投资服务机构

摩洛哥投资与出口发展署（Agence marocaine de développement desInvestissements et des Exportations）地址：Mahaj RyadCenter, Avenue Attine, Bâtiment Business No.5 (accueil) & No.8 (Bureaud'ordre）HAY RIAD, RABAT, MAROC。

5．摩洛哥各大区投资中心

来源：中商产业研究院整理