金融监管总局2025年1号新规出台！

1月17日，金融监管总局发布金规〔2025〕1号文件——《关于印发保险公司监管评级办法的通知》（以下简称《评级办法》），自2025年3月1日起施行。监管部门将依据《评级办法》对保险公司开展监管评级并实施分类监管，这对于合理配置监管资源、提升监管有效性、加强保险业风险防控具有重要意义。

《评级办法》规定，对于评级结果为5级的公司，应当制定实施风险处置方案，可视情况依法安排重组、实行接管或实施市场退出；对于评级结果为S级的公司，应当依法加快推进重组、市场退出等工作。

允许设置差异化评级要素

监管评级是衡量保险公司风险程度的主要依据。《评级办法》明确，监管部门对在我国境内设立的、开业满一个完整会计年度以上的保险公司开展监管评级，包括保险集团（控股）公司、财产保险公司、人身保险公司和再保险公司以及外国再保险公司分公司。

保险公司监管评级都包含哪些要素？

《评级办法》要求全面考虑公司治理、偿付能力、负债质量、资产质量（含资产负债匹配）、信息科技、风险管理、经营状况、消费者权益保护等公司经营管理各方面的风险，并根据整体风险大小确定评级结果，充分真实反映其实际风险水平。

同时，《评级办法》考虑到不同类型公司在经营管理和风险特征上存在不同，允许设置差异化的评级要素。

评级要素权重之和为100%。其中，公司治理、偿付能力权重不低于15%；负债质量、资产质量（含资产负债匹配）、信息科技、风险管理权重不低于10%；经营状况、消费者权益保护权重不低于5%；差异化评级要素权重不高于15%。

评级结果分为1-5级和S级

《评级办法》规定不同类型公司的监管评级结果均为1—5级和S级，数字越大风险越大。

具体来看，监管评级综合得分在90分（含）至100分为1级，75分（含）至90分为2级，60分（含）至75分为3级，45分（含）至60分为4级，45分以下为5级。其中，对于2级公司，根据得分进一步细分为A、B、C三档；3级和4级公司细分为A、B两档。对于正处于重组、被接管、实施市场退出等情况的公司，直接列为S级。

此外，结合评级实践和监管实际，《评级办法》还设置了“一票否决”机制，即公司单项风险过大将下调评级结果。比如，若保险公司存在公司治理严重缺陷、偿付能力不足、严重数据造假、流动性风险较大、任意单项评级要素得分在45分以下等问题，评级结果应为4级及以下。

《评级办法》规定，评级结果为1级，表示保险公司总体风险小，风险抵御能力强，发现的问题和风险较轻且能够在日常经营管理中予以解决；评级结果为2级，表示保险公司总体风险可控，风险抵御能力良好，但存在一些可以在正常经营中纠正的薄弱环节和风险隐患，需要监管予以关注；评级结果为3级，表示保险公司存在明显的风险隐患，风险抵御能力一般，勉强能够抵御经营环境的大幅变化，但存在的风险和问题若不及时解决，可能会进一步恶化，需要监管持续关注；评级结果为4级，表示保险公司存在较多问题和较为严重的风险，风险抵御能力差，需要立即采取纠正措施，防止风险进一步劣变；评级结果为5级，表示保险公司为高风险公司，可能危害金融稳定或影响保险消费者的合法权益，需要立即采取措施进行风险处置，以化解其风险。

依法加快推进S级公司重组

《评级办法》规定，保险公司监管评级的周期为一年，评价期间为每年1月1日至12月31日，原则上应于下一年3月底前完成评级工作。金融监管总局每年根据宏观经济金融形势、保险公司经营与风险、监管规则和关注重点等因素的变化情况，制定年度监管评级方案，明确当年评级重点以及评级指标、评分标准和具体时间安排。

金融监管总局及其派出机构将把评级结果作为采取监管措施以及日常监管中市场准入、现场检查的重要依据。

比如，对于评级结果为2级的公司，应当针对公司存在的薄弱环节和风险隐患，可视情况开展监管谈话和风险提示，督促公司改进；对于评级结果为3级的公司，应当提高非现场监管分析频率，开展现场检查，要求公司提交风险管理改进计划等；对于评级结果为4级的公司，应当限制董事、监事和高级管理人员的薪酬水平，限制向股东分红，责令增加资本金，责令停止接受部分或全部新业务等；对于评级结果为5级的公司，应当制定实施风险处置方案，可视情况依法安排重组、实行接管或实施市场退出；对于评级结果为S级的公司，应当依法加快推进重组、市场退出等工作。