松下车载电池“摆脱特斯拉依赖”的盘算：向SUBARU和马自达供应电池，在“世界两极格局”中将如何发展

“在和歌山工厂开始生产的新型4680锂离子电池是业务战略上的重要产品。为了确保高质量和可靠性，我们完善了制造技术。”

【图表显示】一直以来作为公司命运所系的车载电池正在经历艰难时刻。

从大阪市驾车约1小时——在绿树成荫的和歌山县纪之川市的电池工厂里，松下控股公司总裁楠见雄规自信满满。在他主导推进的大型项目——车载电池事业工厂的翻新仪式上，还进行了剪彩活动。

9月9日，集团旗下的电池公司松下能源宣布已经完成了针对电动汽车（EV）的新型电池量产准备。未来将在美国建立与和歌山工厂相同的生产线，以建立面向特斯拉的量产体系。

在此之前，9月6日，松下宣布将向SUBARU和马自达供应车载电池。与SUBARU合作，在群马县建设新的工厂；而面向马自达的车载电池核心部件则将由大阪府等地的工厂提供。

松下改变了过去专注于美国特斯拉市场的局面，转向加强面向日本国内汽车制造商的业务。在美国和国内市场能否实现双轨增长成为关注焦点。

■以性能差异切入特斯拉供应链

就攻克美国市场而言，此次松下能够领先其他电池制造商完成4680电池的量产准备具有重大意义。

新型“4680”（直径46毫米×高度80毫米）电池比目前主流的“2170”（直径21毫米×高度70毫米）电池大一圈以上。其电极长度大约是2170电池的五倍，在储存电量的能力和充电速度等方面被认为比2170电池更有优势。

由于电动汽车的性能直接取决于电池的性能，因此电池专业制造商和汽车制造商都在新型电池开发上展开了激烈竞争。据报道，韩国的LG能源解决方案计划在今年内开始生产4680电池，而三星SDI也预计明年可以开始量产。

松下也为提升2170电池的性能和4680电池的量产投入了巨额的研发费用。从负责电池业务的松下能源公司的业绩来看，可以清楚地看到投资负担的沉重。

最近四年的营业额在接近1万亿日元的情况下，2023财年的营业利润下降到约20亿日元。而在2024财年，按照公司计划，营业利润也仅停留在220亿日元（均不含来自美国政府的补助金）。由于电池开发及制造工艺的规划需要大量的研究人员，因此人员成本以及生产设备的投资已成为巨大的负担。

■特斯拉已经自行开发完成

未来的决定因素在于最大客户特斯拉的动向。特斯拉已经成功独立开发出了4680电池，并且在2023年推出的“Cybertruck”中使用了这种电池。

虽然最初在4680电池的量产方面遇到了困难，但在今年7月的财报会议上，特斯拉的副总裁Lars Morave表示：“与第一季度（1月至3月季度）相比，生产效率有了显著提高，销售成本也大幅下降。”他还透露：“现在我们每周可以生产超过1400辆Cybertruck所需的4680电池。”按年计算，这相当于大约6万辆车的电池需求。

然而，特斯拉CEO伊隆·马斯克设定的Cybertruck年销量目标约为25万辆。即使今后生产效率进一步提高，仅凭自身生产能力也难以满足全部需求。

因此，哪家电池制造商能供应不足部分的电池成为了关注的焦点。

松下能源的社长只信一生在接受媒体联合采访时表达了对自己公司4680电池性能的信心，称其“比包括特斯拉在内的其他公司开发的产品性能高出约10%”。

如果特斯拉广泛采用松下的4680电池，那么对于松下来说，这将是作为率先搭载量产车的电池的一个巨大业绩。通过进一步打入特斯拉市场，松下瞄准了美国市场的突破。

■国内业务作为“第二支柱”

一方面利用最新电池进攻美国市场，另一方面也在国内确定了产能扩张的方向。除了现有工厂的供应外，松下计划未来每年向SUBARU提供20吉瓦时的电池容量，向马自达提供10吉瓦时。

虽然不及位于美国内华达州的特斯拉专用工厂（年生产能力约为40吉瓦时），但这足以满足约60万辆电动车的需求，对于松下来说，这意味着国内业务将成为仅次于特斯拉的第二大支柱。

强化与国内汽车制造商的合作一直是松下的夙愿，因为这标志着它从单一依赖特斯拉的局面中走出。

由于去年根据美国《通胀削减法案》（IRA）未能获得补贴，导致特斯拉部分车型销量急剧下滑。松下不得不大幅缩减向这些车型供应电池的大阪住之江工厂的生产，这对公司的业绩产生了影响。

考虑到特斯拉依赖风险的显现，松下希望能够多样化其电池的供应对象。特别是寻找能够有效利用过剩的国内生产能力的供应对象成为当务之急。

另一方面，对于汽车制造商而言，获取电动汽车电池也是一项重大挑战。与拥有自研能力的丰田或拥有电池巨头GS Yuasa的本田不同，SUBARU和马自达没有自己开发车载电池的余地。

从经济安全和汽车产业保护的角度出发，政府也强化了对电池业务的支持。与SUBARU共建的新工厂可以获得最高达1564亿日元的补贴，而向马自达供应电池也能获得最高达283亿日元的补贴。

在9日的仪式上致辞的经济产业省商务信息政策局局长野原表示：“我们将带着将电池产业作为日本支柱产业的愿景，继续推进公私部门的合作”，表明政府将继续提供支持。

■能否同时追逐两只兔子

松下接连宣布了面向特斯拉的新电池、以及面向国内的新工厂建设等措施。究竟是否有可能同时攻占美国和日本市场？

其中最为棘手的是优先级的问题。例如，在最新的4680电池供应上，“如果向特斯拉之外的客户提供，则可能会让特斯拉感到不满，质问为什么不优先考虑我们”（电池行业相关人士）。

但是，也不能忽视SUBARU和马自达。对此，只信社长在谈到这一点时，虽然保留了“将来有可能（供应4680电池）”的可能性，但也表示“初期将从2170电池开始”。

只要继续向多家汽车制造商供货，关于何时提供最新技术的问题就会一直存在。由于这关系到与制造商之间的信任关系，因此需要谨慎处理。

在全球电动汽车行业减速的背景下，加上美国经济放缓和总统选举的不确定性，不安因素众多。全力以赴推进的车载电池事业前景，在一段时间内似乎仍难以预测。