中国企业“出海”：埃及光伏产业的机遇与挑战

来源：商学院杂志

以光伏、风电等可再生能源制氢为主的绿氢产业是一个战略性新兴产业，埃及是中东及北非地区氢能投资规划最大的国家。

光照资源充沛的中东及北非地区，万亿级光伏市场渐次成型。也因此，中东及北非地区如今已然成为中国光伏行业“出海”的关键选项乃至首选之地，其中，最值得关注的是埃及。埃及是最早加入共建“一带一路”倡议的国家之一，伴随着埃及正式成为金砖国家新成员，中国与埃及的经贸合作势必走深走实。特别值得一提的是，在共建“一带一路”绿色发展理念引领之下，通过携手共建“一带一路”光伏合作项目，“出海”的中国光伏产业，正在并将继续助力埃及电力能源结构的转型与升级。

埃及是中东及北非地区最大经济体，2020年占非洲GDP总量的15.4%。尽管如此，时至今日，埃及的经济基础依然薄弱，电力基础设施陈旧，长期依赖天然气的电力供应格局面临转型。埃及是全球太阳能资源最为集中的地区之一，也因此，这使得埃及拥有了在光伏领域“换道超车”的可能性与新机会。

2013年中国超越德国成为全球第一大光伏应用市场。如今，中国光伏产业总产值跻身2000亿美元规模，中国生产了全球80%的太阳能电池板、85%的太阳能电池、97%的太阳能硅片。国际能源署预计，到2025年，世界将几乎完全依赖中国供应的光伏电池板生产的关键构件。

以光伏、风电等可再生能源制氢为主的绿氢产业是一个战略性新兴产业，埃及是中东及北非地区氢能投资规划最大的国家。近年以来，中国能源建设集团、正泰新能源、隆基绿能等知名企业先后在埃及开展可再生能源和绿氢领域的投资。

01

商机和机遇：埃及电力能源结构加速转型

从发电能力来看，埃及在非洲地区居于领先地位；从电网建设来看，埃及电网已经做到了全境覆盖，足以满足家家通电；从发电类型来看，埃及的电力供应以天然气发电为主。天然气是支撑埃及经济的重要产业，占GDP的比重超过10%，是出口创汇的重要来源。

当前，埃及面临较为严峻的债务危机，截至2023年6月底，埃及政府债务与GDP之比达到97%，也因此，埃及急需通过出口更多天然气换取更多外汇。埃及电厂的设备老化导致发电能力不足，而持续递增向欧洲及周边国家出口天然气，又在相当程度上造成供应本国发电厂的天然气出现周期性短缺，导致埃及在酷热的夏季经常性停电，全国各地出现了较为严重的“用电荒”。

综上，尽管埃及电力供应整体过剩，但是在天然气出口加大、电力能源结构单一的背景之下，埃及国内电力供应面临结构性短缺。

构建以天然气发电为主，可再生能源供电为补充的绿色低碳新型电力系统，成为埃及的明智之选。光伏发电系统中，组件成本占到2/3，组件成本高低直接影响到发电的综合成本。2009年之后，中国光伏企业的生产成本大幅降低，光伏发电1元人民币时代提前到来，而这也成为光伏产业在第三世界国家大发展的重要拐点。光伏产业上游端的硅料制备、硅片生产通常需要消耗大量的电量，惟有拉低电力成本，硅料、硅片生产成本自然也就越低。目前，中国新疆地区多晶硅生产企业的平均电价为0.24元/kWh，部分多晶硅生产企业的电价甚至低至0.10元/kWh。

相较天然气发电，光伏发电的成本主要为设备购置、硅片生产，后续运维成本相对较少，经过多年发展，太阳能光伏发电的价格已大幅下降90%以上。Energy Intelligence报告表明，可再生能源仍是全球大部分地区新发电项目最便宜的选择，且在成本效益方面可能已经永久超过了天然气。

彭博新能源财经数据显示，埃及光伏项目的资本回报率为10%~11%，是全球光伏和陆上风电成本最低的国家之一。

据埃及电力部长Mohamed Shaker透露,到2025年,埃及可再生能源占电力结构比例将达到42%。埃及之所以推出综合可持续能源战略，旨在尽早实现可再生能源对传统化石能源的替代，最大可能降低石油、化工等传统能源的比重，同时最大程度地提升以光伏为代表的可再生能源的比重。

始于2011年，埃及经常性面临电力供应短缺的社会问题。2014年之后，埃及逐步加大了水力发电领域的专项投资，在一定程度上缓解了电力短缺的难题，但过度依赖天然气发电的弊病却日益凸显。埃及的实例一再证明，电力能源结构的失衡直接影响电力系统的稳定性以及电力生态的健康可持续性。

2024年至2029年，埃及整体发电量将保持小幅稳增状态，预计增长率在3%~5%区间，天然气发电仍是主体形式。现如今，埃及已经是欧洲大陆重要的天然气供应来源地之一。未来五年，埃及的天然气出口预计将持续保持高位运行的高增长模式。倘若到2027年，埃及总电力需求的20%来自太阳能光伏发电，这也就意味着埃及依然会把更多的天然气用于出口而非发电，以缓解埃及的债务负担。

02

挑战和考验：政策要稳定 需求要激活

光伏产业是典型的政策市场。政策的稳定性，是中国、美国、德国光伏产业蓬勃发展的主要原因，政策的不稳定、不连续是埃及发展光伏产业的挑战和考验。除此之外，埃及行政职能部门办事效率低下，产业政策的稳定性差，特别是在执行层面难以落地。私人与企业光伏发电政策、光伏发电补贴政策、税收减免、购电优惠等等，促进光伏产业发展的各项政策要更加明晰、连贯持续，措施要更可执行、更能落地。

埃及政府支持光伏产业发展的政策主要体现为招商引资性质，比如提供价格低廉的土地，给予一定税收减免等。埃及发展光伏产业，要整体考量供给、需求、市场、产业四方面的问题，才能制定出稳态化、长期化、高质量的光伏经济政策，而不是通常意义上通过光伏去圈地和招商。惟其如此，才能在现行政策的落地过程中减少任性的成分，以理性政策指导光伏产业务实实践。从立法为保证，以政策为驱动，以需求为导向，是光伏产业稳健发展的必然要求。比如上网电价、上网协议等等，都需要法治方式加以确认。

光伏是典型的长周期行业，产业政策的稳定性与确定性至关重要。埃及要以政策的稳定性，换取光伏企业投资的可持续性，赢得光伏产业发展的持久性。埃及政府应效仿中国，制定以五年为周期的现代能源体系规划以及光伏发电产业发展规划，光伏产业的立足点在地方，埃及应效仿中国新疆，在北部、南部持续推动以沙漠光伏为主的新能源项目开发建设，打造光伏治沙的新实践。

提供以光伏为代表的清洁能源是政府的责任，重点是形成供给与需求的市场化契约关系。需求决定供给，供给影响需求，对于光伏产业而言，需求在前，供给在后。供给前置，需求滞后，就会产生严重的过剩。2010年之前数年，中国光伏产业一直面临这样的悖论：地方政府的强驱动，国内市场的弱需求。严重依赖外需，内需市场乏力，是中国光伏产业发展的教训。也因此，埃及发展光伏产业，吸引外部投资固然重要，关键还是在于国内需求侧的激活。需求侧的激活，才能改善民生，拉动经济。对于埃及而言，应该把更多的政策特别是有限的资金用于激活、培育光伏市场，通过补贴下游端的光伏消费，来拉动上游端的稳定供给。市场需求的激活，才能开启埃及国内新能源消费的广阔天地。

既有电价补贴，也有安装补贴，引导普通民众加入光伏屋顶计划，鼓励普通农户自建、安装光伏电站，是典型的补贴需求端行为。广大公众加入光伏屋顶计划，自建、安装光伏电站的更多收益则体现为节省了日常用电的费用支出，富余的电力可以卖给国家电网，以此获取一定收益。

世界范围来看，任何一国若想发展自身的光伏产业，初期必定依靠规模可观的政府补贴，以及稳定而恒定的政策加持，这是顺利实现商业化应用的必由之途。

政策的稳定决定了光伏产业发展的下限，需求的激活决定了光伏产业发展的上限，稳定的政策体现的是工具理性，需求的激活体现的是价值理性。工具理性是前提和基础，价值理性才是光伏产业发展的目标和方向。

中国的光伏产业，曾在2009年期间出现过因地方政府政绩观扭曲，大干快上导致的供给过剩、市场失灵、政府失灵的问题。2009年，全球性金融危机爆发，光伏产业一度成为拉动中国经济增长的关键引擎。也因此，很有必要予以确认，市场、政策在光伏产业发展过程中的应有作用和效力，政策引导、市场主导，才是推动光伏产业良性发展的可行策略。

奉行需求导向的光伏政策，还是坚持供给导向的光伏政策，取决于一国的经济发展需要。整体来看，埃及光伏产业发展机遇大于挑战。对外要开放，对内要放开，惟有“对外开放”，埃及的光伏市场才会越做越大，惟有“对内放开”，埃及的光伏需求才能愈益兴盛，从而形成“帕累托最优”。高质量发展光伏产业，埃及可效仿、借鉴中国的做法，即“政策引导、企业主导、需求为王”。

来源 | 《商学院》杂志9月刊