【财眼观两会】金李委员：建议银行对投贷联动业务单列风险容忍度

　　全国两会今日启幕。针对金融机构如何更好地服务科技创新的问题，全国政协委员、南方科技大学副校长金李向中新经纬表示，应继续大力发展科技金融，助力银行开展针对科技创新企业的投贷联动业务。

　　“更好推动经济高质量发展，打造新质生产力，需要银行等金融机构更加主动积极促进科技创新的发展。”金李表示，尽管大部分银行资金并非天然具备耐心资本属性，但由于银行业资产在我国金融体系中占比较高，通过投贷联动等创新机制，合理撬动一部分比例资金，仍可转化为支持科技创新的巨大潜在资金池。

　　2016年4月，原银监会与科技部、人民银行联合印发了《关于支持银行业金融机构加大创新力度 开展科创企业投贷联动试点的指导意见》，鼓励和指导银行业金融机构开展投贷联动业务试点，为科创企业提供持续资金支持。部分试点银行通过制定完善试点实施方案，为科技创业企业提供了“投资+信贷”的创新融资选择。

　　投贷联动试点合作机制取得了明显成效，成为扩大有效益投资、引导金融服务实体经济、促进民间投资发展的有力支撑和重要探索。2023年7月，国家发展改革委与7家银行建立投贷联动试点合作机制，以及在近期召开的深化投贷联动试点合作工作推进会上，又有5家银行被纳入合作范围，并将试点合作期限延长至2025年12月底。而延长合作期限将增强资金的稳定性，有助于银行制定中长期融资规划，使资金更适配科技创新、绿色转型等中长期项目的需求。

　　金李指出，针对科技企业的投贷联动试点以来，在一定程度上缓解了商业银行信贷融资体系的情况，但并未完全实现风险与收益的平衡。当前，商业银行面临存款增长迅速而贷款业务不足的问题，优质资产的相对不足对银行贷款业务及利润实现造成一定影响，存款贷款利差逐渐缩小。

　　“而且，目前商业银行拥有庞大的市场资金，而中小科技企业、科创企业及高成长企业却缺乏承担风险的资本金。”金李解释称，从现行法律法规来看，商业银行并不具备风险投资功能，也无法直接进行资本金融资支持。一般来说，商业银行的放贷逻辑是基于企业已筹集足够资本金、经营正常且达到一定规模后，才考虑跟进融资。这一逻辑在某种程度上或会限制投贷联动模式的灵活性和有效性。

　　对于这些问题，金李建议，首先，完善差异化监管考核。允许银行对投贷联动业务单列风险容忍度(如不良率上限提高至5%)，优化资本占用计量规则，对科创贷款利息收入减免增值税，提升综合收益水平。 

　　其次，培育专业评估能力，构建“技术+金融”评价体系。成立科技金融评估实验室。由人民银行、工信部联合组建国家级评估平台，整合专利大数据、产业链图谱、技术成熟度(TRL)模型，开发科创企业多维评价系统，为银行提供技术价值评估公共产品。同时，建议试点“技术观察员”制度。要求银行投贷联动业务团队配备具备产业背景的技术专家(如半导体、生物医药领域工程师)，将技术路线可行性纳入授信评审核心指标。

　　再次，实施差异化试点推进策略。分层扩大试点范围。对系统重要性银行，允许在自贸试验区设立科技金融事业部制法人；对中小银行，支持通过“银团投贷”模式联合开展跨区域项目。此外，还可以建立容错备案机制，对试点机构在业务探索中出现的非主观违规行为，经监管部门评估后允许备案整改，避免“监管悬崖”抑制创新。