AI眼镜大火！华灿光电等创年内新高，机构12月密集调研

闪极科技推出“AI拍拍镜”让资本市场聚焦AI眼镜概念。

12月19日，闪极科技发布AI眼镜新品，该产品配备1600万像素摄像头、耳边音响、2G RAM和32G ROM的ARM平台，并接入商汤、星火等十几家大模型。这款眼镜在博物馆能识别介绍展品、户外能识别动植物、在餐厅能翻译小语种菜单，拍摄数据可上传至云端存储。

二级市场上，多只业务涉及AI眼镜的个股近期表现强劲。12月23日，闪极科技的合作方云天励飞股价盘中站上60元/股，较年内低位不足20元/股涨幅超200%。博士眼镜、佳禾智能、中科蓝讯、华灿光电等“AI眼镜概念股”近期股价均创下年内新高。

国内首款量产AI眼镜

据媒体报道，闪极科技发布的“AI拍拍镜”是国内首款量产AI眼镜。定价方面，闪极A1(共创版)最低售999元。此外，公司方还提出90天无理由退货、打卡返全款的承诺与销售机制，产品将于2024年1月15日左右正式发货。

产品配置上，闪极A1搭载国产紫光展锐W517 ARM处理器，配合2GB RAM和32GB ROM；瑞声超线性Hi-Fi扬声器，支持双DSP独立功放和动态EQ算法；内置450mAh电池，并推出6500mAh增程式续航环，支持反向充电；搭载AI记忆系统——Loomo OS，支持多模态数据记录和云端AI服务响应。

据《科创板日报》消息，对当前的产业链瓶颈，闪极科技CEO张波表示，超轻量化、长续航是两大难点。“在超轻量化的制程和工艺上，目前良率的确比较低。比如进口材料等是完全开创性的创新，而且注塑难度非常高、工艺的复杂程度也很高。在普通眼镜上增加那么多器件，还要控制在50克的重量，这些结构工作是非常复杂的。长续航则是希望解决眼镜全天候佩戴的难点。”张波说。

张波还提到，对于这一代产品的目标是年出货量超过50万台，销售金额超过6个亿。“后续还将在海外推广这款眼镜，通过欧洲的销售团队和当地的分公司去全面铺设欧洲的线下引进渠道。”

目前，众多厂商已瞄准AI眼镜业务，有机构称2025年或开启AI眼镜元年。

国金证券研报认为，AI眼镜迎0-1产业化拐点。智能眼镜逐步成为AI硬件落地的应用场景之一，不仅2024年Meta和雷朋合作二代Meta Ray-Ban产品全球销量超百万台，国内外硬件及互联网大厂如苹果、三星、小米、字节、谷歌、华为等，以及诸多初创企业跟进，2025年或开启AI眼镜元年。

市场规模方面，财通证券研报认为，AI眼镜未来有望打开至少5000亿元市场空间。AI眼镜本质上为“眼镜+AI”，首先是一副好的眼镜，在此基础上增添硬件、大模型、应用生态。根据wellsenn XR对近视眼镜与太阳镜的出货量作为AI眼镜的渗透进行测算，并根据IDC的预计全球AI眼镜在2030年将达到20%的渗透率，保守估计AI眼镜的售价均价为1500元，由此可测算得到2024年AI眼镜市场规模为45亿元，至2030年其市场规模可达到5340亿元。

多公司布局

A股多家上市公司目前已在AI眼镜领域有所布局。

云天励飞参与了闪极科技超亿元A轮系列融资。云天励飞为AI眼镜产品提供了基于自研大模型的万物识别等功能，并提供自有算力芯片以及云端存算一体服务器群来支撑闪极科技的开发。

云天励飞布局边缘AI发展的技术和业务，拥有算法和芯片两大核心技术平台。公司在算法层面构建了人工智能算法平台，并推出了“云天天书”大模型；在芯片层面通过自定义指令集、处理器架构及工具链的协同设计，实现算法技术芯片化，构建了神经网络处理器平台。该公司获取营业收入的主要手段包括智慧行业解决方案销售、智算运营服务、智能硬件产品销售。

值得注意的是，云天励飞近期表示将开始探索智能眼镜等AI消费级硬件。12月23日，“V观财报”(微信号ID：VG-View)以投资者身份致电云天励飞，公司相关工作人员表示，“我们可以跟别人(其他公司)合作一起来做，自己也做，这不存在冲突。”该工作人员还提到，不排除公司将来生产相关产品，(与闪极科技合作)没有限制到公司。

12月内，机构调研A股公司时多次提及“AI眼镜”。

隆利科技表示，Micro-LED技术是未来AR眼镜的重要技术路径，公司目前储备了Micro-LED等相关技术并拥有相应的发明专利，公司未来会根据市场需求进行规划和应用。

佳禾智能表示，公司为较早一批进入眼镜类消费电子的企业，已经为安克、天猫、哈曼、影目科技等知名品牌客户量产智能音频眼镜及AR眼镜。通过与各大品牌商的合作，公司不断积累产品开发和生产制造流程的经验，具备快速响应市场需求的变化以及大规模定制生产的能力。

佳禾智能认为，虽然AI眼镜在消费电子领域是一个新的终端品类，但是眼镜形态产品的产业链并不复杂。从硬件拆解来看，AI眼镜的核心产业链环节包括SoC芯片、存储芯片、摄像头、声学组件、电池、PCB和组装等，暂时未涉及新增零部件产品。上述环节除摄像头以外，供应链和生产传统声学产品有所重叠，所以眼镜产品所需的核心部件产品供应链是通畅的，不存在某个环节出现较大短板的情况。

中科蓝讯表示，公司蓝牙音频芯片AB5656C2、AB5636A已分别应用于MINISO名创优品智能音乐眼镜、WITGOER智国者S03智能音频眼镜，眼镜具有支持清晰语音通话、音乐播放、智能拍照等功能。公司募投项目——发展与科技储备基金中，包含智能可穿戴眼镜芯片研发。且公司高端系列讯龙三代产品内置RISC-V CPU+HiFi 4高性能DSP，可满足音频类各种AI算法的应用开发，并结合双模蓝牙数据传输，可很好地连接到云端，以使用云端的大模型AI能力。

华灿光电表示，公司在AI眼镜领域做了充分技术布局，包括三色键合堆叠技术、QD荧光粉材料技术、三个单色光学办法合成技术，相关产品合作正在持续推进中。公司AI眼镜客户涵盖创业公司、消费电子企业及互联网公司，针对客户不同需求和产品定位提供解决方案，目前已进入研发试样及方案验证阶段。

星宸科技表示，公司已发布适用AI眼镜的SoC芯片，与部分客户展开对接，预计2025年下半年推出终端产品，目前仍处于早期发展阶段，相关芯片的出货量及营收对公司目前业绩贡献较为有限。