基金年度收益排位赛进入冲刺期 哪些产品在领跑？

2024年仅剩最后几个交易日，公募基金业绩排位赛的争夺进入到了最后的冲刺阶段。

从目前的情况看，大摩数字经济、南方上证科创板芯片ETF暂居全市场公募基金年内收益第一名、第二名，收益率相差不到2个百分点。从产品类型看，被动指数型基金在今年大放异彩，暂居年内收益率前十的基金中，有9只都是该类型产品。

准冠、亚军产品“贴身肉搏”

从年内收益表现看，据Wind数据显示，截至12月25日，全市场有超1万只(注：同一产品不同份额，只统计一次)公募基金的年内收益率为正，占比超过80%；其中，有1021只的年内收益率超过20%，年内收益率超过50%的19只。

截至12月25日，摩根士丹利基金基金经理雷志勇管理的大摩数字经济的年内收益率约为72.57%，暂时排在全市场第一名。

该基金成立于2023年3月，投资目标为“重点关注数字经济的投资机会，精选与数字经济相关的优质企业进行投资，力争实现基金资产的长期稳定增值。”在2023年上半年，人工智能板块受到关注，但由于大摩数字经济成立时间相对较晚，收益表现并不突出。到当年下半年，该产品净值不断回撤，2023年的累计收益率为-18.75%。

到2024年，人工智能板块的热情再度被点燃，大摩数字经济的净值不断回升，加之9月24日以来的行情向好，年内收益率持续走高。在12月，该基金的收益仍在不断提高。

目前，雷志勇还管理着大摩科技领先、大摩万众创新2只产品，由于投资的行业不同，收益表现各有不同。大摩科技领先主要投资于AI、国防军工、海上风电等泛科技领域，截至12月25日，年内收益率为33.52%。大摩万众创新主要布局于国防军工产业，年内收益率为-13.92%。

暂居年内收益率第二名的是南方上证科创板芯片ETF，截至12月25日，该基金的年内收益率为70.91%，与大摩数字经济的年内收益率仅差约1.66个百分点。

南方上证科创板芯片ETF由南方基金基金经理李佳亮管理，成立于今年4月，成立时的规模约为3.09亿元人民币。但在6月、7月，该基金两次发布资产净值连续低于5000万元的提示性公告，之后，在召开持有人大会并修改了基金合同后得以继续运作。

今年8月，南方上证科创板芯片ETF的累计收益率一度超过13%，之后有所回撤。9月24日以来，芯片板块强势反弹，该基金的收益率出现快速拉升，并领跑市场。

被动指数型基金业绩占优

今年以来，不管是在规模增长还是业绩表现，指数型基金都有较为亮眼的表现，也成为各家基金公司争相布局的产品类型。从业绩看，截至12月25日，除了大摩数字经济为主动权益型基金外，暂居年内收益率第二至第十名的产品均为被动指数型基金。

具体看，暂居年内收益率第三至第十名的产品依次是嘉实中证全指集成电路ETF(63.68%)、华宝上证科创板芯片指数(62.20%)、中欧中证芯片产业指数(60.94%)、博时上证科创板芯片ETF(59.52%)、南方上证科创板芯片联接(59.21%)、易方达创业板中盘200联接(58.53%)、华安北证50成份指数(57.99%)、易方达上证科创板芯片指数(57.32%)。

可以看出，上述被动指数型基金布局的基本是芯片、北交所主题。9月24日以来，芯片、北交所主题活跃度较高，追踪相关指数的指数型基金、重仓两类主题的主动权益型基金均取得不错收益。

暂居年内收益率第九名的华安北证50成份指数，可以说是精准踩中了北交所的风口。该基金成立于今年8月27日，成立时的规模约为2.46亿元，业绩比较基准为“北证50成份指数收益率×95%+商业银行税后活期存款利率×5%”。成立后的约一个月时间里，该产品净值波动不大，而自9月24日以来，净值大幅度提升。

易方达创业板中盘200联接，是暂居年内收益率前十的基金中唯一一只追踪创业板市场的基金。该基金以“创业板中盘200指数收益率×95%+活期存款利率(税后)×5%”为业绩比较基准，本次行情以来，创业板反弹明显，9月24日至12月25日，创业板中盘200指数累计上涨53.96%。

整体看，暂居年内收益率前十的基金，规模都不大。截至三季度末，大摩数字经济的规模约为17.36亿元，是上述10只基金中唯一一只规模超10亿元的产品，也是唯一一只成立时间超过一年的基金。其余9只基金均是在2024年成立的。

哪些基金年内业绩靠后？

有一些基金表现欠佳。截至12月25日，全市场共计有金元顺安优质精选、富荣价值精选、华商智能生活、天治新消费4只产品的年内收益率在-30%以下，分别为-36.50%、-33.60%、-30.41%、-30.10%。

由金元顺安基金基金经理周博洋管理的金元顺安优质精选，在2023年取得了28.60%的收益率，这一业绩在当年主动权益型基金中较为靠前。从该基金2023年的持仓看，金元顺安优质精选持仓较为分散，且持有不少微盘股。受2023年微盘股板块表现向好，重仓该板块的多只基金都取得了不错收益。

进入2024年，金元顺安优质精选的净值大幅度回撤，落后大盘走势。受2023年业绩向好的影响，金元顺安优质精选的规模大幅度增加，到2024年则明显下降，从2023年年末的约38.57亿元降至2024年三季度末的6.36亿元。

富荣价值精选是在2023年重仓微盘股的基金，净值也在2024年出现明显回撤。同样，在今年四季度，该只基金的净值反弹力度有限。